Долгосрочные инвестиции: сущность и виды. Инвестиции – долгосрочное вложение капитала с целью получения прибыли Инвестиции долгосрочные вложения капитала

Все без исключения мечтают жить в достатке. Нормальное функционирование экономических систем просто невозможно без денежных вложений инвесторов. Каждый инвестор желает получить максимальную выгоду, не поддаваясь при этом никаким рискам. И в современном мире возможности вкладчиков практически неограниченны.

На сегодняшний день выделяют долгосрочные и краткосрочные вложения. Иногда специалисты экономической сферы также выделяют среднесрочные инвестиции – вложения сроком от одного до трёх лет.

Инвестициями на короткие сроки пользуются для получения быстрой прибыли до 20% от проектов и программ. Преимущество данного типа вкладов заключается в получении дохода за короткий период времени. Однако специалисты относят подобные проекты к группе повышенного риска.

– это вложения, срок которых составляет, как правило, от 3 до 5 лет (изредка срок составляет 1 год или превышает 5 лет).

Под этим термином понимают вложения в приобретение сооружений, строительство, покупку земельных участков, создание программных продуктов и т. д. Такие инвестиции характеризуются высокой стабильностью и минимальными рисками.

Оценка эффективности долгосрочных инвестиций

Для того чтобы оценить эффективность такого вида вложений, как долгосрочные инвестиции, следует рассмотреть целый ряд факторов:

Конкурентоспособность акционера;
Среднерыночная стоимость акции;
Соотношение курса акции и её среднерыночной стоимости.

На практике сложность возникает из-за того, что акции не имеют рыночной ставки. Прибыль рассчитывается по специальному графику из года в год. Чаще всего основной капитал не успевает окупаться за первые 3-5 лет, поэтому особой прибыли в этот период ожидать не нужно.

Достоинства и недостатки

Если рассматривать положительные и негативные стороны таких вложений, то можно выделить несколько выгодных моментов и несколько недостатков.

Среди недостатков стоит отметить:

Долгосрочные инвестиции не способны дать быструю прибыль;
Высокий риск потери средств, вложенных в интересный, казалось бы, действительно прибыльный проект по причине неправильного управления им;
Потеря ликвидности из-за нереальности вернуть деньги и получить прибыль на протяжении нескольких лет.

Но множество положительных моментов делает такой вид инвестиций очень выгодным для многих:

Долгосрочные инвестиции направлены на стабильный доход в будущем;
Инвестированные средства могут неоднократно окупиться в течение длительного периода, поэтому инвестор может надеяться на возвращение крупных сумм;
Оборачиваясь несколько раз, деньги приносят большую прибыль;
Долгосрочные инвестиции не требуют постоянного беспокойства за краткосрочные рыночные колебания и изменения.

Инвестиции на долгий период времени, прежде всего, необходимо рассматривать как дополнительный доход или возможность покупки пакета акций для управления предприятием. Особенно выгодно вкладывать денежные средства в крупных размерах.

Сферы применения инвестиций и их значение

Любые виды инвестиций играют значительную роль на микроэкономическом уровне. Без денежных вложений невозможно развитие и нормальное функционирование любой компании или предприятия. Именно долгосрочные инвестиции способны обеспечить финансовую стабильность и поспособствовать увеличению прибыли.

Существуют вложения, которые направляются на развитие социально-культурных объектов, в том числе на развитие науки, спорта, образования, здравоохранения. Также список может дополняться информатикой и современными технологиями, экологией, вложениями в человеческий капитал, под которым понимают развитие образование, здравоохранения и другие важные сферы в плане здоровья и духовного совершенства.

Долгосрочные инвестиции вкладываются лишь с целью получения прибыли, но невозможно всегда вкладывать в один и тот же проект, отрасль или страну. В противном случае может произойти инфляция. Если же инвестирование будет происходить в недостаточном объёме, то это может привести к дефиляции. Поэтому перед началом инвестиционного процесса необходимо задуматься о его целесообразности в целом и тщательно продумать план инвестирования.

Долгосрочные инвестиции можно классифицировать по различным факторам:

По объекту вложения выделяют финансовые и реальные инвестиции. Первые включают в себя ценные бумаги, акции, предоставление займов для обеспечения дополнительного дохода. Реальные же инвестиции подразумевают вложения в покупку земельных участков, недвижимости, оборудования и разработку новых технологий.
По степени готовности (завершенные и незавершенные).
По способу выплаты дохода: выплата может быть единовременная или распределяться по годам (единовременная выплата удобна для дебитора, а распределение по годам – для кредитора).

Также такие виды капиталовложения делятся по форме собственности, отрасли, структуре, цели и т. д.

Некоторые варианты долгосрочного инвестирования

Куда вложить деньги? - довольно популярный вопрос среди большинства инвесторов, желающих получить дополнительный доход и обеспечить себе счастливую жизнь. Иногда долгосрочные инвестиции действительно способны принести огромную прибыль вкладчику. Наибольшей популярностью пользуются вложения, рассмотренные ниже.

Ценные бумаги. После тщательного изучения перспектив и возможностей программы в некоторых случаях вложение денежных средств в акции становится очень выгодным действием. В основном, если определённая компания старается вкладывать больше денег в покупку ценных бумаг, она начинает стремительно развиваться. А это может способствовать выходу на международный рынок.
Инвестиции в оборудование. Такие долгосрочные инвестиции можно назвать надёжным, ведь компании вкладывают средства в покупку транспорта, всевозможного необходимого оборудования, спецтехники и прочего оснащения, которое в дальнейшем сдаётся в аренду. Также купленное оборудование после сдачи в аренду можно перепродать. Главный риск вложения заключается в случайных поломках при эксплуатации и затратах на обслуживание.
характеризуется высокими рисками в нашей стране. Для получения дохода необходимо провести точные расчёты и внимательно изучить возможные негативные последствия. Здесь нужно учитывать также возможное банкротство подрядчика или резкое падение стоимости квадратного метра жилья.
характеризуется особыми рисками из-за невозможности точного определения роста/падения определённой валюты.

Для того чтобы инвестор не терял слишком много денег, лучше одновременно прибегать к инвестициям в несколько различных вариантов, тем самым

Приятно получать прибыль от денег, которые были заработаны раньше. Чтобы заставить деньги работать, требуются знания и понимание ситуации. Существуют методы вложения средств для новичков и финансовых профи - мы предлагаем обзор самых популярных вариантов.

Вопрос стар, как мир. Идеально устроенным в жизни человек себя чувствует только тогда, когда снимает приличные суммы с банковской карточки, ничего для этого не делая. Получать прибыль от того, что заработано раньше, и обеспечивать таким образом себе настоящее и будущее – признак человека с неплохой головой.

Не нужно рассматривать выводы, сделанные в статье, как руководство к действию – то, что оказалось доходным для автора, может не подойти вам. Выбирайте способы заработка сами, тогда и лавры, и шипы с полным правом можете считать только своими. Однако сначала полезно будет остановиться на том, как заработать сегодня на заработанном вчера.

Давайте посмотрим, какие способы получения дохода от вложенных денег существуют, и попробуем определить самый доходный из них.

Банковские депозиты

Нет ничего проще. Вы передаете свои деньги в банк и получаете определенный процент от суммы вклада. Банк зарабатывает, используя ваши деньги.

Простой пример. Вы положили на депозит определенную сумму под 10% годовых. Через год получаете свои деньги и 10% сверху (которые можно получать частями ежемесячно). Кредитная ставка в этом банке 20%. Таким образом, человек, которому передадут в кредит ваши деньги, заплатит банку за них 20% от суммы кредита, и банк на посредничестве заработает 10%.

Схема простая, понятная, прогнозируемая и наиболее надежная. Другие финансовые инструменты такой предсказуемостью похвастаться не могут. Тем более что вклады свыше 700 тыс. рублей страхуются государством и гарантированно возвращаются вкладчику, независимо от финансового состояния банка. Сумму свыше 700 тысяч можно разбить на несколько вкладов, обезопасив себя от потери денег в случае банкротства банка.

Рассчитать доход легко на кредитном калькуляторе банковской странички в интернете. При высокой надежности банковского депозита выгодным его не позволяет считать низкая доходность. Способ хорош для первоначального накопления с последующим вложением в более доходные области, а также в качестве денежной «подушки безопасности».

ПАММ-счета

Таким образом, трейдер рискует вместе с инвесторами. Прибыли и убытки автоматически распределяются в конце торгового периода между управляющим ПАММ-счета и инвесторами согласно оферте – публичному договору, в котором изложены условия. Участие инвестора, таким образом, ограничивается выбором управляющего и вложением денег в его ПАММ-счет (см. « »).

Удобство ПАММ-счетов в том, что для инвестиций не нужно обладать специальными знаниями и минимальный начальный порог вложений. Недостатки – полное доверение собственных денег стороннему лицу и невозможность влиять на результат.

Паевые инвестиционные фонды (ПИФы)

Немного менее популярный способ вложения капиталов. ПИФы представляют собой некий финансовый аккумулятор, где собираются деньги мелких вкладчиков (пайщиков) и используются управляющими для различного рода инвестирования с целью получения прибыли. Средства эти могут вкладываться в акции, облигации, драгоценные металлы, валюту и т.д.

Средства не просто вкладывают – ими управляют. Покупаются активы, например, в момент минимальной цены с обоснованной уверенностью в том, что рост их стоимости обязателен. Для определения такой вероятности используют технический и фундаментальный анализ.

Анализируется экономическая ситуация в мире, регионе, новости экономические и политические и масса других составляющих, сложных для обывателя. Задача ПИФов – избавить человека от всех этих сложностей, получить их деньги и заработать на них себе и обывателю, которому, зарабатывая таким образом, нет необходимости отвлекаться от своей основной деятельности.

Возможно, инвестор в ПИФ через некоторое время освоит дело и начнет инвестировать самостоятельно, но это будет уже другая история. Для удачных инвестиций должен быть выбран «правильный» ПИФ. Рекомендаций по выбору предостаточно в интернете, а особо интересующимся можно порекомендовать пройти тренинг «Успешный инвестор», на котором можно будет обучиться азбуке прибыльного инвестирования.

К преимуществам ПИФ можно отнести низкий порог инвестиций, жесткий государственный контроль деятельности, профессиональное управление и отсутствие налогообложения для инвестора.

Недостатки ПИФ – более высокий риск в сравнении с инструментами фиксированной доходности, затраты на оформление и хранение сертификатов, выплаты вознаграждения управляющей компании независимо от прибыльности и некоторые другие.

Акции

Акция представляет собой ценную бумагу, свидетельствующую о доле владельца в капитале компании и дающую право ее владельцу на часть прибыли компании. О том, какими бывают акции и в чем их отличия, написано много. В сравнении с другими способами инвестирования, вложение капиталов в акции в долгосрочной перспективе наиболее прибыльно, но также максимально рискованно. Инвестирование в покупку акций заставляет постоянно отслеживать ситуацию на рынке, не допуская потерь капитала из-за снижения стоимости акций в кризисные времена.

Облигации

Облигации – долговые бумаги, гарантирующие их владельцу получение с эмитента определенной денежной суммы. Предназначены для тех, кто не любит рисковать. Большая доходность по облигациям невозможна – обычно она сравнима с доходностью депозитов.

Как выгодный такой инструмент рассматриваться не может, но как способ диверсификации инвестиций вполне пригоден. Термин диверсификация означает распределение инвестиционного капитала между рискованными и надежными инструментами. Надежные (такие, как золото, депозиты, облигации) при минимальной доходности позволяют сохранить инвестированный в них капитал независимо от ситуации на рынке.

Форекс

Форекс (FOReign EXchange) представляет собой рынок межбанковского валютного обмена по свободным ценам. По сути, это спекуляция различными валютами. Например, купив 100 евро за 130 долларов, через некоторое время вы продаете их за 160 долларов, заработав на этом 30 долларов.

Торгуют на Форексе валютными парами, как приведено в примере. Стоимость валют зависит от многих факторов и постоянно меняется. К примеру, финансовая нестабильность отдельных государств еврозоны (Греции, Испании, Португалии) приводит к тому, что инвесторы, опасаясь падения курса евро (эта валюта нужна для поддержки финансовых систем этих стран), избавляются от нее. Объем на бирже Форекс ее растет, стоимость по отношению к другим валютам падает. На таких колебаниях курсов и зарабатывают на Форексе.

Можно, предварительно обучившись, торговать на Форексе самостоятельно, а можно доверять свои деньги профессиональным торговцам. Способ вложения, несмотря на широкую рекламу, сомнительный. Если вы сами торгуете, у вас есть опыт, знания, стратегия, воля – это ваш метод. Но статистика неумолима: состояния на Форексе сделали единицы, а прогоревших оптимистов – миллионы. Так что, решать вам.

Накопительное страхование жизни

Или страховка на случай непредвиденных обстоятельств. От обычной страховки отличается тем, что сочетает в себе страхование здоровья и жизни с накоплением, сохранением и увеличением капитала. Обычная страховка предполагает выплату определенной суммы при наступлении страхового случая, а при накопительном страховании, если в ходе действия договора такой случай не наступил, можно получить всю накопленную сумму сразу или ежемесячные определенные выплаты до конца жизни. Естественно, такой способ вложения средств нельзя считать высокодоходным.

Общие фонды банковского управления (ОФБУ)

ОФБУ очень похожи на ПИФы, но имеют более широкие функции инвестирования. С одной стороны, это расширяет возможности увеличения доходности, с другой – увеличивает риски. Известны случаи доходности вложений в ОФБУ до 600% годовых.

Отрицательным фактором можно считать то, что, в отличие от ПИФов, ОФБУ гораздо менее контролируются государством. Иногда ОФБУ заканчивают полным крахом из-за непрофессионализма управляющих. В интернете есть достаточно информации о работе ОФБУ. Рекомендации по инвестированию в ОФБУ очень сдержанные. Инвестировать рекомендуется суммы, с которыми не очень трудно расстаться. Думаю, комментарии излишни.

Хедж-фонды

В России новый и нераспространенный вид инвестирования. На нынешнем этапе этот инструмент доступен небольшой группе состоятельных инвесторов. На западном рынке хедж-фонды популярны чрезвычайно. Минимальный инвестиционный вход составляет от несколько сотен до миллиона долларов.

Отсутствие вразумительного нормативного регулирования позволяет свободно выбирать стратегии инвестиционной игры и использовать самый широкий инвестиционный инструментарий. В результате можно оказаться как со сверхприбылью, так и понести огромные убытки. Ярким примером хедж-фонда может служить знаменитый фонд Quantum, детище гения финансовой игры , умудрившегося однажды за день получить фантастическую прибыль в миллиард долларов.

Структурные (структурированные) продукты

Представляют собой комплекс финансовых инструментов, предлагаемых обычно инвестиционными и коммерческими банками для отдельных категорий клиентов. Особую популярность структурные продукты завоевали в период кризиса, когда ситуация на рынке требовала поиска надежных способов инвестирования, которые могли бы дать доходы, большие, чем банковские депозиты.

Принцип структурного продукта прост: примерно 80-90% инвестиционного капитала размещается в банковских депозитах, а оставшиеся 10-20% вкладываются во фьючерсы и опционы. При неблагоприятном развитии событий инвестор остается «при своих», ничего не теряя, а при удачном вложении получает прибыль в 20-30%. Не очень много, но выше доходности по депозитам.

Кстати, небольшая, но стабильная доходность – признак высокого профессионализма управляющего. Гений инвестиций Уоррен Баффет зарабатывает своим клиентам 24% годовых многие годы. Цифра только на первый взгляд не впечатляет – такую постоянную доходность может обеспечить только Баффет.

Золото и другие драгоценные металлы

Для большинства богатство имеет золотой блеск. Как выгодное вложение средств золото вряд ли может рассматриваться, хоть цена на него в последнее время подскочила значительно. В периоды кризисов золото помогает сохранить сбережения. Инвесторы освобождаются в такие времена от акций, облигаций и прочих продуктов и приобретают золото. Когда кризис отпускает экономику, и появляются доходные способы вложения, растет спрос на ценные бумаги. Именно поэтому цены на золото растут в кризисные периоды, а затем чаще всего падают.

Недвижимость

Недвижимость всегда выгодна для вложений средств. Сама по себе она постоянно растет в цене и, кроме того, позволяет получать доходы от сдачи ее в аренду. Но неприятность в том, что недвижимость очень дорогая и может рассматриваться как способ инвестиций только очень состоятельными людьми. Если у вас большой капитал, то инвестиции в недвижимость могут рассматриваться как вариант.

Можно обойтись меньшими деньгами, если вложить в недвижимость на этапе строительства. В таком случае определенными частями периодически придется вносить стоимость жилья. Необходимо просчитывать конкретный вариант, если есть возможность платежей и это не отразится на уровне вашей жизни, то можно инвестировать на этапе строительства, когда стоимость квадратного метра намного ниже, чем построенного жилья.

Бизнес

Итак, пересмотрены основные варианты финансовых инструментов. Каждый из них имеет свои преимущества и недостатки. Очевиден принцип: чем надежнее вложения, тем меньше их доходность и наоборот.

Последний вариант, который еще не описан – собственный бизнес. От чего зависит доходность собственного бизнеса? Только от его владельца. Здесь никто не устанавливает правил и условий: фантазия, работоспособность, изобретательность являются залогом успеха бизнесмена. Конечно, есть различные внешние обстоятельства, влияющие на бизнес, но они некритичны и все находится в руках владельца.

Нередко правильно выбранное дело приносит не менее 100% годовых. Кроме этого, вы становитесь творцом и участником увлекательного процесса, в котором почти все зависит только от вас. Вместе со своим делом меняется и человек: вы становитесь сильнее, увереннее в себе, в общем, растете как личность.

Кроме того, у вас остаются возможности инвестиций заработанного в различные инструменты для получения дополнительного дохода. В жизни никогда нельзя в главном рассчитывать на кого-либо. Хозяином вашей жизни можете стать только вы сами, более никто. Я свой выбор сделала: лучшее вложение – собственное дело. Присоединяйтесь, и желаю вам удачи!

Долгосрочное вложение капитала с целью получения дохода. Являются неотъемлемой составной частью современной экономики. Инвестиции

От кредитов инвестиции отличаются степенью риска для инвеститора (кредитора) – кредит и проценты необходимо возвращать в оговоренные сроки независимо от прибыльности проекта, инвестиции возвращаются и приносят доход только в прибыльных проектах. Если проект убыточен – инвестиции могут быть утрачены Отличие инвестиции

Финансовые инвестиции (косвенная покупка капитала через финансовые активы): - ценные бумаги - предоставленные кредиты - лизинг Спекулятивные инвестиции (покупка активов исключительно ради возможного изменения цены): - валюта - драгоценные металлы - ценные бумаги (акции, облигации) классификация инвестиций

По основным целям инвестирования: - Прямые инвестиции (вложение денежных средств с целью управление предприятием) - Портфельные инвестиции (инвестиции в ценные бумаги, формируемые в виде портфеля ценных бумаг) Классификация инвестиции

По срокам вложения: - Краткосрочные (до одного года) - Среднесрочные (1 – 3 года) - Долгосрочные (свыше 3 – 5) Классификация инвестиции

По форме собственности на инвестиционные ресурсы: - Частные - Государственные - Иностранные - Смешанные Классификация инвестиции

Грань между инвестицией и спекуляцией (получение дохода за счет разницы между ценами покупки и продажи) размыта. Обычно критерием разграничения указывают фактор времени. Если операция длиться более года – это инвестиция, и экономический эффект. Она даст через значительный срок после вложения. Если до года – это спекуляция. Инвестиция или спекуляция

С позиции монетарной теории денег, средства можно направить на потребление или сбережение. Простое сбережение изымает средства из оборота и создает предпосылки для кризисов. Инвестирование вовлекает сбережение в оборот. Оно может происходить напрямую или косвенно (размещение временно свободных средств на депозит в банк, который уже сам инвестирует). Инвестирование, сбережение, потребление

Считается, что для привлечения инвестиций предприятие должно: 1. Иметь хорошо отработанный перспективный план деятельности на будущее. Инвесторы хотят знать, что их вклады принесут в дальнейшем прибыль. 2. Иметь хорошую репутацию в обществе. Инвестируя в теневое предприятие, инвесторы рискуют остаться без прибыли, поэтому выбирают только те предприятия, которые вызывают доверие. 3. Вести открытую, т. е. прозрачную деятельность. Для этого необходимы бухгалтерская отчетность и работа со СМИ. 4. Многое зависит от внутренней политики, проводимой в той стране, в которой находится предприятие. Для вкладов инвесторы выбирают наиболее стабильные страны. Условия

Инвестиция характеризуются, среди прочего, двумя взаимосвязанными параметрами: риском и прибыльностью. Как правило, чем выше риск инвестиций, тем выше должен быть их ожидаемая доходность. Величина инвестиционного риска показывает вероятность потери инвестиций и дохода от них. Величина общего, интегрального риска складывается из семи видов риска: - социального - экономического - финансового - криминального - экологического При этом средний риск страны принимается за единицу, а реальные показатели регионов могут отклоняться. Риск и прибыль

Долгосрочные вложения имеют ряд особенностей. Правильно расставив приоритеты и грамотно оценив все риски, инвестор может получить значительный доход и выгодно продать активы после завершения периода инвестирования.

Что такое долгосрочные финансовые инвестиции, реальные вложения

Долгосрочные инвестиции – это капиталовложения на длительный срок, которые осуществляются для получения прибыли. Некоторые экономисты определяют период размещения долгосрочных инвестиций от трех лет и более, другие ограничиваются сроками 1-5 лет.

Необходимость в долговременных вкладах может возникнуть в таких случаях:

приобретение материальных, нематериальных активов;
строительство, увеличение площадей, переоснащение объекта в производственное назначение;
приобретение хоз. инвентаря, зданий, ;
осуществление научно-исследовательской, технологической деятельности, проведение конструкторских работ;
приобретение разных объектов природного пользования (например, земельного участка).

Особенностью долгосрочных инвестиций является то, что они обеспечивают регулярную прибыль. При этом не стоит ожидать большой доход сразу же, за короткие сроки. Этот вид вложений позволяет получить стабильную прибыль, а по окончании срока вложения проект можно продать по рыночной стоимости, которая обычно значительно превышает затраты.

Ярким примером может стать покупка недвижимости для предоставления ее в аренду. Вложения будут приносить регулярный доход в течение всего срока существования, а рыночная стоимость постоянно увеличиваться. Это же касается и ценных бумаг.

Существуют различные виды долгосрочных инвестиций. Они отличаются уровнем стабильности, дохода, поэтому однозначно сказать, что лучше, нельзя.

Классификация долгосрочных инвестиций

Понятие долгосрочных инвестицийподразумевает два вида вложений. Их можно разделить на:

финансовые;
реальные.

Основной целью финансовых инвестиций выступает прибыль от вложений. Сюда можно отнести:

вложения в фондовые инструменты (облигации, акции);
инвестиции в уставные фонды (участие в деятельности другой организации, вложения в ее уставной капитал);
денежные инструменты (например, банковский );
предоставление ссуд.

Реальные вложения – это спонсирование непосредственно процесса производства:

приобретение земельного участка;
покупка оборудования, его модернизация;
строительные работы;
приобретение ;
вложения в продукцию, сырье, которое будет перерабатываться;
приобретение патентов, лицензий, авторских прав, товарных знаков;
проведение научных разработок, внедрение инновационных технологий и пр.

Сегодня наиболее перспективными являются:

Вложения в строительство, готовые объекты недвижимости. Важно подсчитать все допустимые риски: например, банкротство подрядчика (при строительстве), простой помещения, предусмотренного для сдачи в аренду (при покупке готового здания).
Ценные бумаги. Вложения в акции и прочие ценные бумаги помогает компании расширить производственные мощности, выйти на международный рынок торговли.
Стратегические вложения. Они подразумевают скупку контрольного пакета акций на протяжении длительного периода. Но в редких случаях происходит и разовое приобретение активов, которое позволяет инвестору контролировать деятельность фирмы.
Вложения в технику, транспортное оснащение. В дальнейшем активы можно сдавать в аренду (лизинг), получая регулярную прибыль. По окончании срока инвестирования можно продать оборудование, которое сохранилось в хорошем состоянии. Что касается рисков, следует рассмотреть вероятность дорогостоящего капремонта.
Инвестиции в производство. Сюда можно отнести расширение собственного производства при наличии необходимых площадей, вложение в развитие сторонних предприятий. В последнем случае важно учесть возможность появления нового конкурента при запуске объекта инвестирования.

Как происходит финансирование долгосрочных инвестиций

Источники финансирования долгосрочных инвестиций бывают трех разновидностей:

собственные;
привлеченные;
заемные.

К собственным относятся:

накопительные фонды;
страховые выплаты;
чистая прибыль;
амортизация основных средств (денежные накопления организации для покрытия износа);
амортизация нематериальных ресурсов.

Привлеченными источниками долгосрочных инвестиций являются:

бюджетное финансирование;
доля участия в застройке;
паевые взносы в уставной капитал;
средства от эмиссии акций.

Заемные источники бывают и такими:

облигационные займы;
долгосрочные кредиты в фин.учреждениях (в том числе кредиты по государственным льготным программам);
налоговый инвестиционный кредит;
средства иностранных инвесторов (ссуды, доля в уставном капитале компаний РФ и пр.);
лизинг и др.

Комплексная структура, соотношение всех источников финансирования зависит от таких внешних и внутренних факторов:

форма собственности организации;
политика государства в области финансирования и денежно-кредитной сферы;
стоимость каждого отдельного источника;
масштабы деятельности инвестора;
финансовая стабильность фирмы;
характеристики объекта (крупный, мелкий проект) и пр.

Особенности учета долгосрочных финансовых инвестиций

Учет долгосрочных инвестицийпреследует такие цели:

адекватное отображение инвентарной стоимости активов;
контроль над строительными работами;
детальное отражение затрат;
контроль использования средств по назначению

Учет финансирования долгосрочных инвестиций следует начинать сразу же, с первичных вложений. Он фиксируется нарастающим итогом по фактической стоимости или же по затратной.

В бухгалтерии имеется специальный счет долгосрочных инвестиций – 08 «Вложения во внеоборотные активы». Он предусматривает отдельные субсчета, на которых отображаются разные виды затрат:

1 – покупка земли;

2 – покупка природных ресурсов (водоемы, и пр.);

3 – возведение основных фондов;

4 – покупка основных средств;

5 – покупка нематериальных активов;

6 – перевод молодых животных во взрослое стадо;

7 – покупка зрелых животных;

8 – проведение технологических, научных работ.

Учет источников финансирования долгосрочных инвестиций происходит следующим образом. По дебету фиксируется стоимость активов (например, затраты на строительство). А в кредите обычно отображается 60 счет (расчеты с подрядчиками, поставщиками).

Для чего проводится аудит долгосрочных инвестиций. Задачи, которые он решает

Аудит проводится с целью определения правдивости финансовой отчетности, законности отображения данных о долгосрочных инвестициях в бухгалтерских документах. В первую очередь бухучет анализируется с целью обнаружить доказательства (или опровержение) таких аспектов:

соответствие отражения затрат на строительство законодательным нормам;
правильное отображение источников покрытия затрат в отчетных периодах;
адекватность отображения расходов по объектам вложений, видам;
целевое распределение средств на кап.вложения;
качество выполняемых работ, соблюдение сроков, сметы;
эффективность аккумулирования внутренних ресурсов фирмы;
успешность снижения себестоимости строительных работ без ущерба качеству;
время введения объектов инвестирования в эксплуатацию, выполнение имеющегося плана;
точность расчета инвентарной стоимости введенных в эксплуатацию объектов;
целостность оборудования;
способ строительства (хозяйственный, подрядный).

Для проведения аудита могут использоваться различные источники информации. В частности, пригодятся:

проектно-сметная документация;
план кап.инвестиций;
титульные списки;
первичная документация (учет длительности труда, оплаты выполненных работ, расхода сырья и материалов);
договора подряда;
извещение депозитария о том, что акции приняты для хранения;
ордер на приход в кассу акций;
договора поставки;
акт произведенных работ;
данные учета (синтетического, аналитического);
статистическая, бух.отчетность об инвестициях.

Анализ долгосрочных инвестиций – процесс трудоемкий. Аудит проходит в несколько этапов:

Этап планирования. Подготавливаясь к аудиту, проверяющему следует ознакомиться с видами имеющихся договоров и детально проанализировать их. Важно оценить, как на фирме выполняются и совмещаются функции посредников, подрядчиков, застройщика. Также необходимо изучить особенности налогообложения, специфику рассматриваемой отрасли. Затем аудитор составляет план будущей проверки (конкретную программу, последовательность разных процедур), период ее проведения.
Поэтапно реализуются способы проверки. Например, сюда может относиться:

лабораторные анализы (контроль качества материалов);
осмотр;
инвентаризация;
замеры работ;
экспертная оценка и пр.

3. Если находятся неточности, расхождения, аудитор должен указать виновное лицо и определить причины нарушений.

Отличия между краткосрочными и долгосрочными инвестициями

Приветствую! На мой взгляд, долгосрочные инвестиции – это хороший способ надолго «спрятать» капитал в надежных активах и спокойно пересидеть период нестабильности. Так же они отлично подходят для различного рода «глобальных» накоплений: или на для детей.

Кстати, термин «инвестиции» вообще подразумевает, что Вы вкладываете деньги не на один и не два месяца. Поэтому и вариантов долгосрочных инвестиций обычно гораздо больше, чем краткосрочных.

Что можно считать долгосрочными вложениями? Определение из учебника предлагает диапазон в 3-5 лет. В бухгалтерском учете такие инвестиции вообще называют «капитальными вложениями». Но с учетом «новых экономических реалий» я отношу к длинным инвестициям все вложения на срок больше трех лет.

Ну, наверное, потому что ситуация в стране меняется слишком быстро, чтобы инвестировать на 5-10 лет вперед. И дело даже не в кризисах – они регулярно случаются и в других странах. Просто в России так по-настоящему и не заработали законы о защите прав собственности.

Приведу парочку свежих доказательств (за последние годы их уже накопилось больше сотни).

Начнем с банковских вкладов. Главная характеристика банковских депозитов – их высокая надежность. Но уже третий год подряд российские банки банкротятся один за другим.
Совсем недавно «сошел с дистанции» довольно крупный «Интеркоммерц» (67-е место по активам).

Теперь вкладчикам придется компенсировать из АСВ около 65 млрд. рублей – абсолютный рекорд за всю историю существования Агентства. А ведь средств на выплаты рано или поздно может банально не хватить… С официального сайта АСВ, кстати, уже пропал график, показывающий, сколько денег осталось в фонде.

Добавьте сюда слухи о том, что правительство рассматривает возможность пойти по кипрскому сценарию и «состричь» с вкладчиков часть депозитов на спасение банков. А недавно введенный налог на проценты по вкладам? Неожиданно и не совсем честно…

Для начала предлагаю ознакомиться со статистикой среднегодовой ставки доходности в США за период 1926 — 2009 гг.:

Теперь, давайте посмотрим, какую доходность принесли инвесторам различные фонды акций за последние 10 лет.

С 2006 по 2015 акции крупных компаний США в среднем росли на 8,58% в год плюс 2,78% в год в виде дивидендов. Почему в среднем? Потому что в отдельные годы акции фонда проседали почти на 23% (в 2008-м), в другие – показывали рост в 30% (в 2013-м).

Фонды акций мира (без США) за то же время росли на 4,78% в год (плюс дивиденды в размере 6,26%). При этом в четырех из десяти лет портфель акций показывал минус, а не плюс: в 2008, 2011, 2014 и 2015 гг. И если бы конкретно в эти годы инвестор поддался панике и сбросил падающие акции, то потерял бы 45,53%, 11,59%, 6,64% и 16,42% соответственно.

Недвижимость

Россияне привыкли получать доход от инвестиций в недвижимость двумя способами.

Во-первых, когда вкладывают деньги в первичку на этапе строительства и перепродают готовую квартиру по более высокой цене. Теоретически тот же самый «фокус» можно провернуть и на вторичке.

Но сегодня это имеет смысл только, если рассматривать квартиру как долгосрочную инвестицию. Сейчас стройки , а цена «квадрата» жилья падает, а не растет. В 2015-м столичная недвижимость подешевела на треть в долларах США и на 14,5% в рублях.

Во-вторых, многие инвесторы рассчитывают заработать на сдаче недвижимости в аренду. Но и здесь все не так гладко, как хотелось бы. Например, сдаваемые в аренду квартиры требуют регулярного ремонта. А в отдельные месяцы недвижимость простаивает без жильцов, принося инвестору сплошные убытки.

К слову, чистую доходность от сдачи в аренду московских «однушек» арендодатели оценивают в 5-6% годовых. Не так уж и много, учитывая, что такие инвестиции требуют к себе постоянного внимания.

Сегодня гораздо лучше себя чувствует недвижимость зарубежная. Проще всего инвестировать не в физический дом или апартаменты, а в какой-нибудь фонд недвижимости (они называются REIT).

Состав таких фондов может быть самым разным: от «недвижимости США», до «офисной недвижимости деловой части Лондона». За последние 10 лет средняя доходность таких фондов составила 3,49% в год (и еще 13,14% годовых инвесторы получали в виде дивидендов).

Вообще тема недвижимости очень большая и в одном из ближайших постов я затрону самые острые вопросы этого вида вложений.

Золото

Конечно, часть дохода за такой долгий срок съест инфляция. Да и не получится у россиян купить золото по «официальной» цене: спред банка, налоги, комиссии… Но все равно доходность получилась очень даже неплохой! Тем более что цены на золото фиксируются в долларах США – выгода для россиян двойная.

Правда, с конца 2012 года золота находится в нисходящем тренде. Зато этот и следующий год аналитики считают неплохим моментом для входа в «золотые инвестиции». Цена драгметалла в феврале 2016-го составляет меньше $1200 за унцию. И уже совсем скоро будет понятно, в каком направлении развернутся «золотые» котировки.

Как правило, на фоне крепкого доллара цена на золото падает, а не растет. Но в последнее время уже ни в чем нельзя быть уверенным. Рынки все чаще нарушает правила, которые сами же когда-то и создавали.

В любом случае, инвестиции в золото – выбор тех, кто готов на несколько лет вложить куда-то «лишние» деньги и просто о них забыть. Такая стратегия инвестирования подходит далеко не всем. Но в любом случае, в зависимости от вашей стратегии, целей и горизонта инвестирования, я рекомендую держать в золоте хотя бы 5% портфеля.

Как Вы считаете, есть ли сегодня смысл вкладывать деньги на срок больше 3-5 лет? И если да, то в какие активы?

P.S. О том, как именно можно вкладывать деньги в эти активы я расскажу в одной из следующих статей. Подписывайтесь на обновления и не забывайте делиться ссылками на самые интересные посты с друзьями в соцсетях!